بررسی رابطه بین حجم و تعداد معاملات با نوسانات بازده سهام

چکیده مقاله

نوسانات در بازارهای مالی نقش اساسی را در تصمیم گیری ها ایفا می کنند چرا که نوسانات عامل اصلی ریسک در بازارهای مالیشناخته می شوند سطح بالای نوسانات در بازارهای مالی می تواند باعث ایجاد عدم اطمینان و خروج سرمایه گردد ازبررسی های نوسانات در انواع تصمیم گیری های مالی همچون مدیریت ریسک، قیمت گذاری و اختصاص دارایی استفاده می شود مدل های واریانس ناهمسانی شرطی اتورگرسیو یا همان GARCH و ARCH و مدل های مشتق شده از آنها از جملهمدلهای مرسوم مدل سازی و پیش بینی نوسانات سری های زمانی هستند که در بررسی نوسانات برای انواع پدیده های اقتصادیمانند قیمت، نرخ ارز و تورم استفاده می شوند شناخت هرچه بیشتر رابطه بین متغیرها در بازار سرمایه به سرمایه گذاران جهتانتخاب تصمیم های بهتر از اهمیت بالایی برخوردار است تعداد و حجم معاملات از جمله این متغیرها هستند که در اینپژوهش به بررسی رابطه آنها با نوسانات بازدهی با استفاده از مدل های واریانس ناهمسانی شرطی اتورگرسیو پرداخته شدهاست نتایج پژوهش حاکی از وجود رابطه معنادار بین حجم و تعداد معاملات اشخاص حقیقی و حقوقی با نوسانات بازدهی است

کلیدواژه‌ها

نویسندگان

اسماعیل پرویزی

فارغ التحصیل کارشناسی ارشد مدیریت دولتی تشکیلات و روشها دانشگاه دهاقان، دهاقان، ایران

مومن احمدی

کارشناس ارشد، گروه مالی، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران

مهسا رجبی

کارشناس ارشد، گروه مالی، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران

�حمدی، مومن و رجبی، مهسا،1400،بررسی رابطه بین حجم و تعداد معاملات با نوسانات بازده سهام،اولین کنفرانس ملی مدیریت و تجارت الکترونیک،تهران

ارائه‌شده در

مجموعه مقالات دومین کنفرانس ملی مدیریت و تجارت الکترونیک30 دی 1400 · تهران