تبیین ابهامات تاثیرگذاری ویژگی های سود بر بازده سهام در مدلهای چند عاملی فاما و فرنچ

چکیده مقاله

این پژوهش در پی بررسی تاثیرگذاری تعدادی از ویژگی های سود بر بازده اضافی سهام و بازده توضیح داده نشده مدلهای چند عاملی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است این پژوهش با استفاده از نمونه ای شامل ۱۲۰ شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی سالهای ۱۳۸۹ تا ۱۴۰۰ و با استفاده از رویکرد رگرسیونی فاما مکبث انجام گرفته است نتایج بدست آمده نشان می دهد که ویژگی های سود بررسی شده، شامل ؛ کیفیت سود، دقت پیش بینی سود و پایداری سود، بر بازده توضیح داده نشده مدلهای چند عاملی فاما و فرنچ تاثیرگذار بوده است و سطح برخوداری از ویژگی های مختلف سود، منجر به ایجاد مقادیر متفاوتی از ضریب آلفا بازده توضیح داده نشده شده است نتایج بدست آمده از روش دادهکاوی شبکه های عصبی ، مورد استفاده جهت شناسایی تاثیرگذارترین ویژگی سود بر میزان بازده اضافی سهام و بازده توضیح داده نشده ضریب آلفا ، بیانگر آن است که متغیر کیفیت سود بیشترین تاثیرگذاری را بر بازده اضافی سهام و بازده توضیح داده نشده مدلهای چندعاملی داشته است

کلیدواژه‌ها

نویسندگان

مرتضی محمودی

دانشجوی دکتری، گروه حسابداری، واحد ارومیه، دانشگاه آزاد اسلام ی، ارومیه، ایران

سعید جبارزاده کنگرلویی

دانشیار، گروه حسابداری، واحد ارومیه ، دانشگاه آزاد اسلامی، ارومیه، ایران

جمال بحری ثالث

دانشیار، گروه حسابداری، واحد ارومیه ، دانشگاه آزاد اسلامی، ارومیه، ایران

علی آشتاب

استادیار، گروه حسابداری، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران

محمودی، مرتضی و جبارزاده کنگرلویی، سعید و بحری ثالث، جمال و آشتاب، علی،1402،تبیین ابهامات تاثیرگذاری ویژگی های سود بر بازده سهام در مدلهای چند عاملی فاما و فرنچ،اولین همایش ملی پژوهش های نو پدید در حسابداری، مالی، مدیریت و اقتصاد با رویکرد توسعه اکوسیستم نوآوری،تهران

ارائه‌شده در

مجموعه مقالات اولین همایش ملی پژوهش های نو پدید در حسابداری، مالی، مدیریت و اقتصاد با رویکرد توسعه اکوسیستم نوآوری8 آذر 1402 · تهران