بررسی پدیده بازگشت به میانگین در بورس اوراق بهادار تهران

چکیده مقاله

هدف این پژوهش بررسی مسئله بازگشت به میانگین و رابطه عوامل موثر بر سرعت تعدیل ساختار سرمایه در شرکت هایپذیرفته شده در بورس اوراق بهادار، براساس تئوری توازن ایستا بوده است بدین منظور از روش آزمون ریشه واحد دی کی فولرتعمیم یافته برای آزمون مانایی و مدل دی کی فولر GLS برای رسیدن به تخمین معقول از سرعت تعدیل استفاده شده است نمونه مورد بررسی شامل 180 شرکت از فهرست شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی از سال1384 تا 1396 است نتایج این تحقیق نشان میدهد که اهرم مالی ساختار سرمایه دارای روند بازگشت به میانگین است همچنین عامل سودآوری جز عواملی است که ارتباط معنا دار با سرعت تعدیل دارد ولی اندازه و داراییهای مشهود دارای رابطهمستقیم و معناداری با ساختارسرمایه ندارند همچنین نتایج حاصله از این تحقیق در بورس اوراق بهادار تهران، با انتظارات نهفتهدر تئوری توازن ایستا همخوانی دارد

کلیدواژه‌ها

نویسندگان

فاطمه صالحی اسفیجی

موسسه غیرانتفاعی – غیردولتی حکیمان بجنورد

آرش قربانی

موسسه غیرانتفاعی – غیردولتی حکیمان بجنورد

�الحی اسفیجی، فاطمه و قربانی، آرش،1398،بررسی پدیده بازگشت به میانگین در بورس اوراق بهادار تهران،دومین کنفرانس بین المللی مدیریت،حسابداری،بانکداری و اقتصاد در افق ایران 1404،مشهد

ارائه‌شده در

مجموعه مقالات دومین کنفرانس بین المللی مدیریت،حسابداری،بانکداری و اقتصاد در افق ایران 140415 دی 1398 · مشهد