بررسی تاثیر ریسک نقدینگی و ریسک اعتباری بر رفتار گروهی سرمایه گذاران در شرکتهای بورس اوراق بهادار تهرا ن

چکیده مقاله

یکی از پدیده هایی که اخیرا مورد توجه پژوهشگران واقع شده است، رفتار گروهی سرمایه گذاران می باشد از عوامل موثر بر رفتار سرمایه گذارانریسک است هدف این پژوهش، بررسی تاثیر ریسک های اعتباری و نقدینگی بر رفتار سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار تهران است در این پژوهشاز داده های سه ماهه سهام منتخب بازار بورس اوراق بهادار تهران استفاده شده است این سهام شامل سهامی می باشد که بین سال های ۱۳۹۷ تا۱۴۰۱ در گروه فلزات اساسی در بورس اوراق بهادار تهران فعال شده باشند جهت استخراج داده ها از نرم افزار TseClient و صورت های مالی شرکت هادر کدال استفاده شده است سهام به سه گروه کم ریسک، همراه با ریسک متوسط و پر ریسک تقسیم بندی شدند سپس برای هر سطح، آمارهانحراف معیار مقطعی CSSD را جهت شناسایی رفتار گروهی سرمایه گذاران بدست آوردیم هرچه عدد بدست آمده برای این آماره به صفر نزدیک ترباشد، یعنی بازدهی سهام مختلف در بازه ی زمانی مورد نظر تفاوت کمتری نسبت به یکدیگر داشته و در واقع رفتار گروهی سرمایه گذاران بیشتردیده میشود پس از محاسبه ی این آماره، با تقسیم بندی ریسک ها به سه سطح کم، متوسط و زیاد و آنالیز واریانس یک طرفه، به بررسی تاثیر انواعریسک بر رو ی آمار ه CSSD یا به عبارت دیگر رفتار گروهی سرمایه گذاران پرداختیم با مقایسه نتایج بدست آمده، مشخص شد ریسک نقدینگی وریسک اعتباری بر روی رفتار گروهی سرمایه گذاران بی تاثیر بوده و نمی توان آنها را ملاکی برای پیش بینی اینکه رفتار سرمایه گذاران چگونه خواهدبود، قرار داد

کلیدواژه‌ها

نویسندگان

سمیه السادات موسوی

استاد یار گروه مهندسی صنایع، دانشکده فنی و مهندسی، دانشگاه میبد

شهرزاد محمدی

دانشجوی ارشد مهندسی صنایع گرایش مهندسی مالی، دانشگاه میبد

محدثه زمانی

دانشجوی ارشد مهندسی صنایع گرایش مهندسی مالی، دانشگاه میبد

موسوی، سمیه السادات و محمدی، شهرزاد و زمانی، محدثه،1403،بررسی تاثیر ریسک نقدینگی و ریسک اعتباری بر رفتار گروهی سرمایه گذاران در شرکتهای بورس اوراق بهادار تهرا ن،دهمین کنفرانس بین المللی مهندسی صنایع و سیستم­ ها،مشهد

ارائه‌شده در

مجموعه مقالات دهمین کنفرانس بین المللی مهندسی صنایع و سیستم­ ها28 شهریور 1403 · مشهد