بررسی کارایی اطلاعاتی بورس اوراق بهادار تهران در سطح نیمهقوی

چکیده مقاله

در این پژوهش از منظر تاثیرگذاری اخبار عمومی منت شر شده اخبار سیا سی و اقتصادی بر شاخص کل قیمت و حجم معاملات به بررسی کارایی اطلاعاتی بورس اوراب بهادار تهران در سیستم نیمه قوی و در دوره زمانی 1394 1391 پرداخته است دوره مورد مطالعه به دو دوره فرعی تقسیم گردید اولین دوره از بهمن ماه 1391 تا نیمه اول دی ماه 1392 و دومین دوره مطالعه به دو دوره فرعی تقسیم گردید اولین دوره از بهمن ماه 1391 تا نیمه اول دی ماه 1392 و دونمین دوره از نیمه دوم دی ماه 1392 دی ماه تا اردیبهشت ماه 1394 می باشد نتایج حاصل از بکارگیری مدلهای پیشرفته اقتصادسنجی مدلهای خود رگرسیون ناهمسان شرطی ARCH و مدلهای خود رگرسیون ناهمسان شرطی تعمیم یافته GARCH در آزمون فرضیات نشان داد که اخبار سیاسی در دوره فرعی اول و اخبار اقتصادی کلان در دوره فرعی دوم تاثیر معناداری بر بازده شاخص کل داشته در حالیکه اخبار مربوط به صنایع و اخبار بازار سرمایه تاثیر معنااری نداشته اند همچنین نتایج حاکی از عدم تاثیرگذاری اخبار سیاسی و اقتصادی بر مازاد حجم معاملات می باشد از سوی دیگر نتایج نشان دهنده غیر تصادفی بودن روند تاثیرگذاری اخبار بز بازدهی و مازاد حجم معاملات بوده است در مجموع کارایی اطلاعاتی بورس اوراق بهادار تهران در سطح نیمه قوی رد گردید

کلیدواژه‌ها

نویسندگان

ملوک نیسی

کارشناس ارشد مدیریت بازرگانی گرایش مالی، دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی، دانشگاه شهید چمران اهواز

حسنعلی سینایی

عضو هیئت علمی دانشگاه شهید چمران اهواز، دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی

عبدالحسین نیسی

مربی دانشگاه شهید چمران اهواز، دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی

نیسی، ملوک و سینایی، حسنعلی و نیسی، عبدالحسین،1395،بررسی کارایی اطلاعاتی بورس اوراق بهادار تهران در سطح نیمهقوی،همایش پژوهش های مدیریت و علوم انسانی در ایران،تهران

ارائه‌شده در

مجموعه مقالات همایش پژوهش های مدیریت و علوم انسانی در ایران11 خرداد 1395 · تهران