انتخاب سبد بهینه سرمایه گذاری از میان شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل های مارکویتز و VaR

چکیده مقاله

در تئوری نوین سبد سرمایه، سرمایه گذاران ریسک گریز فرض می گردند بدین معنی که سرمایه گذاران از میان دو دارایی با بازدهی برابر، دارایی را انتخاب می کنند که از سطح ریسک پایین تری برخوردار است لذا این سرمایه گذاران برای پوشش ریسک سرمایه گذاری، با انتخاب دارایی های متنوع سبد سرمایه ای تشکیل می دهند مدل های مارکویتز و VaR، دو مدل معروف برای تشکیل بهینه سبد سرمایه هستند مدل مارکویتز جهت انتخاب سبد سرمایه، به دنبال کمینه کردن ریسک با توجه به محدودیت بازدهی مورد انتظار سرمایه گذار بوده و مدل معمولا انحراف معیار بعنوان ریسک کمیته می شود با توسعه مدل مارکویتز، کمیته کردن VaR بعنوان کمیته کردن حداکثر زیان سبد سرمایه با توجه به بازدهی مورد انتظار سرمایه گذار مطرح می شود در این مقاله، با استفاده از بررسی داده های شرکت های برتر بورسی در بازه ابتدای سال ۱۴۰۱ لغایت پایان پاییز سال ۱۴۰۲، انتخاب سبد سرمایه بهینه برای سال ۱۴۰۳ انجام شده و محاسبه نتایج سبدهای بررسی شده در پایان پاییز ۱۴۰۳، با استفاده از مدل های مارکویتز و VaR صورت گرفته است در پایان ارزیابی مقایسه ای مقادیر به دست آمده توسط این دو مدل با استفاده از نرم افزار Matlab و مقادیر واقعی سبد سرمایه تشکیل شده در سال ۱۴۰۳ مورد توجه قرار گرفته و نتایج مقایسه ارایه گردیده است

کلیدواژه‌ها

نویسندگان

سمیه برومند حاج آقا

فارغ التحصیل کارشناسی رشته آموزش ابتدایی، دانشگاه فرهنگیان، پردیس فاطمه الزهرا تبریز

سید حمیدرضا صادقیان

استادیار گروه مهندسی صنایع، واحد اصفهان خوراسگان ، دانشگاه آزاد اسلامی، اصفهان، ایران

زهرا بیک محمدی

فارغ التحصیل کارشناسی رشته آموزش ابتدایی، دانشگاه فرهنگیان، پردیس فاطمه الزهرا تبریز

رقیه طالبی

فارغ التحصیل کارشناسی رشته آموزش ابتدایی، دانشگاه فرهنگیان، پردیس فاطمه الزهرا تبریز

فائزه جوادی

فارغ التحصیل کارشناسی رشته امور تربیتی، دانشگاه فرهنگیان، پردیس فاطمه الزهرا تبریز

رقیه والیتی

دکترای جامعه شناسی، مدرس دانشگاه پردیس فاطمه الزهرا

�ادقیان، سید حمیدرضا،1403،انتخاب سبد بهینه سرمایه گذاری از میان شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل های مارکویتز و VaR،دوازدهمین کنفرانس بین المللی مطالعات بین رشته ای در مدیریت و مهندسی،تهران

ارائه‌شده در

مجموعه مقالات دوازدهمین کنفرانس بین المللی مطالعات بین رشته ای در مدیریت و مهندسی25 اسفند 1403 · تهران