بهینه سازی پرتفوی چند هدفه و مبتنی بر آنتروپی و ارایه راه حل از طریق روش های فرا ابتکاری

چکیده مقاله

بیشتر مسائل بهینه سازی در جهان واقعی دارای چند هدف می باشند که معمولا با یکدیگر در تضاد هستند سرما یه گذاراندر بازار سرمایه نیز برای بهینه سازی سبد سهام چند هدف را با هم دنبال می کنند هدف این مقاله بهینه سازی پرتفوی چندهدفه بر اساس پیش بینی سری های زمانی ARMA GARCH و مبتنی بر آنتروپی و ارایه راه حل از طریق روش های فرا ابتکاری بود نمونه آماری این مطالعه شامل 30 شرکت برتر بورس اوراق بهادار تهران می باشد که از اطلاعات دوره زمانیبه صورت تواتر فصلی از تاریخ 5 فروردین 1389 تا تاریخ 29 اسفند 1393 استفاده گردید برای این منظور ابتدا با استفاده ازمدل خودهمبسته میانگین متحرک انباشته ARIMA به مدلسازی سری بازدهی پرداخته شد سپس به منظور بررسی ریسک سبد دارایی ابتدا بر اساس مدل های خودهمبسته واریانس همسان شرطی GARCH منطبق بر رویکرد مارکوئیتزبه محاسبه ریسک پرداخته شد همچنین نتایج این پژوهش نشان می دهد که الگوریتم بهینه سازی چند هدفه مبتنی برروش فرا ابتکاری در تشکیل پرتفوی سهام به گونه ای موفق عمل می کند با توجه به یافته های تحقیق، کاربرد الگوریتم فراابتکاری PSO در انتخاب و بهینه سازی سبد سهام تایید و توصیه می شود عملکرد موفق این الگوریتم در برتری مستمر نسبت به پورتفوی بازار گواهی است بر ادعای سازگاری آنها با مسئله، که غیر قابل چشم پوشی و غیر قابل انکار است

کلیدواژه‌ها

نویسندگان

علی ذوقی

دانشجوی دکتری علوم اقتصادی پردیس البرز دانشگاه تهران

�وقی، علی،1399،بهینه سازی پرتفوی چند هدفه و مبتنی بر آنتروپی و ارایه راه حل از طریق روش های فرا ابتکاری،دهمین کنفرانس ملی رویکردهای نوین در مدیریت، اقتصاد و حسابداری،بابل

ارائه‌شده در

مجموعه مقالات دهمین کنفرانس ملی رویکردهای نوین در مدیریت، اقتصاد و حسابداری16 مرداد 1399 · بابل