تحلیل بازار رمز ارزها با استفاده از نظریه آشوب و فرکتال

چکیده مقاله

یکی از مسادل مهم در اقتصاد، میزان توانایی تحلیل روند رخدادهای بازار است و با توسعه اقتصاد دیجیتال ، بازارهایی با قلمرو جهانی به وجود آمده که پیش بینی روند آنها در قیاس با بازارهای سنتی پیچیده تر است بازار رمز ارزها در سال های اخیرعلیرغم برخی تردیدها در حوزه مالی، توجه رسانه ها، سرمایه گذاران، قانونگذاران و دانشگاه ها را به خود جلب نموده و شواهد بسیاریحاکی از پیچیدگی، پویایی و تصادفی بودن رخدادهای آن است که باعث می شود تغییرات آنها قابل پیش بینی نباشد این در حالیاست که احتمال دارد این سری های زمانی تابع فرآیندی غیرخطی پویا و آشوبی بوده و درنتیجه قابل پیش بینی باشد پژوهش حاضر،ابتدا به مفاهیم رمز ارزها و کاربرد آنها پرداخته و عوامل داخلی و خارجی موثر بر روند قیمت آنها را ارزیابی می کند سپس نظریهآشوب و چگونگی شکل گیری و همچنین ویژگی های آن معرفی می شود در ادامه، ضمن توصیف فرکتال ها و سری های زمانی آشوبی،وجود آشوب در سری زمانی قیمت ۱۰ رمز ارز با مجموع بیش از ۸۵ درصد از ارزش کل بازار در بازه زمانی نوامبر ۲۰۱۷ تا اکتبر۲۰۲۳ را مورد ارزیابی قرار میدهد نتایج آزمون پایداری DBS حاکی از ریشه واحد وجود آشوب در سری های زمانی بررسی و سپس بااستفاده از نمای هرست R/S خواص فرکتالی بررسی می گردد نتایج حاکی از وجود نشانه های آشوب در سری زمانی قیمت بیت کوین،اتریوم، بایننسکوین، ریپل، کاردانو، دوج کوین، دات، هگز می باشد و بر اساس نتایج آزمون R/S سری زمانی قیمت آنها از ساختاریخود متشابه برخوردار بوده و قابلیت پیش بینی دارد درحالیکه سری زمانی رمز ارزهای یواسدیسی و تتر آشوبی نبوده و فرضیه بازارفرکتال رد می گردد این امر بیانگر ناپایداری و عدم همبستگی مقادیر سری زمانی می باشد

کلیدواژه‌ها

نویسندگان

امیرحسین آقامحمدی

دانشجوی دوره دکترای مهندسی مالی، واحد رودهن، دانشگاه آزاد اسلامی، رودهن، ایران

نرگس یزدانیان

استادیار،گروه حسابداری، واحدرودهن، دانشگاه آزاد اسلامی، رودهن، ایران

هدی همتی

استادیار،گروه حسابداری، واحدرودهن، دانشگاه آزاد اسلامی، رودهن، ایران

علیرضا میرعرب

استادیار،گروه حسابداری، واحدرودهن، دانشگاه آزاد اسلامی، رودهن، ایران

�قامحمدی، امیرحسین و یزدانیان، نرگس و همتی، هدی و میرعرب، علیرضا،1403،تحلیل بازار رمز ارزها با استفاده از نظریه آشوب و فرکتال،هفدهمین کنفرانس بین المللی پژوهش های نوین در مدیریت، اقتصاد، حسابداری و بانکدار�

ارائه‌شده در

مجموعه مقالات هفدهمین کنفرانس بین المللی پژوهش های نوین در مدیریت، اقتصاد، حسابداری و بانکداری19 مرداد 1403